Введение

Возьмем двух трейдеров

Дадим им одинаковый стартовый капитал, одну и ту же торговую платформу, один рынок и систему с четко описанными правилами входа и выхода.

Вернемся к ним месяц спустя и что же увидим…
Один прибавил 20%. Другой 40% потерял.

Это удивительно - как два человека могут иметь одинаковые возможности и все же получить очень разные результаты.

Секрет успеха лежит внутри каждого из нас; и только мы сами полностью ответственны за собственные результаты на рынке.

Следующий список из 10 пунктов родился в результате многих дискуссий на наших постоянных ежемесячных “трейдерских конференциях” (в местном баре ).

Что-то вам уже знакомо, что-то окажется новинкой

Вы найдете его полезным.
1. Понимание истины

Трейдинг - игра вероятностей.

Вообразите, что мы подбрасываем монету. Орел - я выигрываю доллар, решка - доллар выигрываете Вы. Все просто. Орлы и решки будут выпадать в половине случаев, а мы оба не будем ни выигрывать, ни проигрывать.

Однако представим, что втайне от меня Вы подложили поддельную монету. На каждые 100 бросков орлы выпадают 49 раз, а решки - 51.

Теперь у Вас есть станок для печатания денег. Назовем его “Системой Торговли Решками”. Все, что Вам нужно делать - сидеть и всегда ставить на решку. В конце концов, Вы выиграете все мои деньги (и любого другого, кто сядет с Вами играть). Любая настоящая система торговли дает Вам преимущество. Благоприятный наклон. Что-то, что скорее произойдет, чем нет.

Неважно, какую систему Вы используете, будь то, например, паттерны прорывов, следование за трендом, Фибоначчи, скользящие средние, каналы, сигналы осциллятора, полосы Боллинджера, свинговая торговля, гэпы открытия… Вы полагаетесь на положительный наклон. По существу, система торговли говорит, “когда случается ‘x’, за ним обычно следует ‘y’”.

Иногда это не срабатывает. В большинстве случаев - работает. И все, что делает ваша система торговли - помогает Вам выявить сделки высокой вероятности, затем правильно войти и защитить себя, пока растет ваша прибыль. Конечно, какие-то системы торговли лучше другие. Но не увязните в поисках совершенной системы…

Знаете, в чем состоит нирвана трейдера? В неуловимой “Чаше Святого Грааля” - системе, которая поставляет прибыль по запросу и никогда не ошибается.

Найдите систему торговли, которая Вам нравится. С которой Вы чувствуете себя комфортно. Которую Вы понимаете.

Затем сживитесь с ней. Будьте последовательны. Здравомыслящий, дисциплинированный трейдер возьмет среднюю систему и будет на ней делать деньги. Азартный, поверхностный трейдер возьмет блестящую систему и разрушит ее. У всех трейдеров бывают “хорошие” и “плохие” дни. В какие-то дни Вы получите маленькую прибыль. В другие дни у Вас будут небольшие Убытки. Один или два раза в месяц, в среднем, Вы получите большую прибыль. Именно так делают деньги трейдеры. Это Вам не с 9 до 5.

Проблема в том, что Вы никогда не знаете заранее, когда появится крупная сделка. Подобно нашей “Системе Торговли Решками”, один раз ничего не решает. Вы ДОЛЖНЫ видеть картину целиком. Поймите, что текущая сделка - лишь одна из многих. Поэтому нынешняя сделка едва ли имеет значение. Она похожа на частицу планктона в огромном океане.

Трейдинг - это управление рисками с последующей сдачей на милость самого старого закона во Вселенной - древнего закона вероятности.
2. Планируйте торги, а потом торгуйте по плану

Ваша работа трейдера заключается в следовании плану торговли.

А кто будет писать этот план торговли? Вы. Обратите внимание на слово “писать”. Он должен быть записан, на вашем торговом столе, перед Вами. Ваша система торговли даст Вам правила. Все, что Вам надо сделать - перевести их в план.

План торговли должен иметь три части: Сетап, Вход и Выход. (Очевидно, мы никак не сможем привести здесь подробности каких-то определенных систем торговли - их буквально сотни!) Дело в том, что план торговли охватывает все возможности. Вы знаете, что искать на рынке, когда войти в сделку и когда выйти из нее.

Постарайтесь не усложнять. Затем следуйте плану. Фанатически.
3. Если Вы не тратите много, Вы не сможете много потерять

Одна из самых больших ошибок, которые Вы можете совершить, как трейдер - вложить в сделку слишком много денег.

Чем больше денег Вы используете, тем больше эмоционального топлива подливаете в огонь. В конечном счете, Вы, по всей вероятности, сгорите … ужасно. И посттравматический стресс может оказаться непоправимым.

Большинство начинающих трейдеров слишком много ставят на кон в надежде относительно быстрого выигрыша. Опытные трейдеры это хорошо знают. В дейтрейдинге, где сделки растут быстро, несколько крупных проигрышей могут очень быстро съесть Вас живьем. Хорошие дейтрейдеры, которым удалось выжить, рискуют в любой сделке лишь крошечным количеством своего торгового капитала. Если Вы ограничены в средствах, попробуйте использовать систему торговли с близкими стоп-лоссами. Торгуйте на более коротких периодах, типа 1-минутных графиков, где потери могут быть минимизированы. Самонадеянность - еще одна причина чрезмерного риска.

“Эй … орел выпал уже 10 раз подряд … давайте сейчас поставим половину капитала на решку (я уверен, что она сейчас выпадет) и сорвем банк”. Проблема “верных сделок” состоит в том что:
a) Рынок никому ничего не должен;
b) Каждый видит их супер-надежными и запрыгивает на борт. Поэтому, когда они идут не туда, куда надо, они делают это мощно.

Рискуйте в каждой сделке минимальным количеством. Вы будете спокойнее, а значит, способны выполнить сделку должным образом.
4. Не думайте о деньгах, думайте о пунктах

Уменьшая риск, мы приходим к взаимодействию с деньгами.

Нравится нам это или нет, деньги высоко ценятся в нашем обществе. Они важны. И мы связываем с ними массу ощущений.

Как Вы себя почувствуете, когда в тумане перед собой Вы видите, как громоздятся сотни (а возможно, тысячи, в зависимости от размера вашего счета) долларов.

Проблема “расплаты” - часть игры. Вы должны потерять что-то, чтобы что-то выиграть. Не существует никакой чаши святого Грааля, как мы говорили выше. Если Вы не можете изменить свои отношения с деньгами, постарайтесь не думать о них. Концентрируйтесь вместо них на цифрах. Считайте в “процентах от счета”. Считайте “среднее отношение риска-к-прибыли”. Считайте “количество пунктов потенциальной прибыли против количества пунктов максимального риска”. Сконцентрируйтесь на получении нужных вам цифр, а деньги сами позаботятся о себе.
5. Что может подсознание…

Очень может быть, что втайне Вы хотите потерять.

Самоубийственное поведение может легко проявиться на рынках, особенно среди дейтрейдеров. Когда цены пляшут перед вашими глазами, это может заворожить. Вы можете начать чувствовать себя так, будто они играют с Вами. Вот почему Вы должны быть очень, очень осторожны, чтобы избежать эмоциональной торговли. Если Вы - кипящий котел, готовый взорваться, то Вы на пути к серьезному провалу на рынке.

Не привносите эмоции в трейдинг. Помните, что текущая сделка - лишь одна из длинной череды. Вы здесь надолго. Помните об этом и никогда не привязывайтесь ни к одной сделке.

Вы должны видеть себя профессиональным трейдером. В начале каждого торгового дня, перед открытием рынка, потратьте на себя несколько минут.

Закройте глаза. Начните представлять мысленным взором рынок. Представьте график у себя на экране. Смотрите, как цены колеблются вверх и вниз. Увидьте себя, входящим в сделку. Обратите внимание, что Вы чувствуете себя расслабленным. Вы начеку, но спокойны. Полностью без эмоций. Наблюдайте, как цена движется после того, как Вы вошли в сделку. Как она приближается к вашему стоп-лоссу. Мысленно разместите множество сделок. Доведите их до конца. Вот Вы получили убыточную сделку. Помните, что Вы видите картину в целом. Вы бесстрастны. Полностью спокойны. Вы входите в другую сделку. Снова получаете небольшой лосс. Вы невозмутимы. Следующая сделка оканчивается выигрышем. Вы по-прежнему расслаблены. Все это - составные части работы.

Это требует практики. И Вы должны делать это регулярно, чтобы получить максимальную выгоду. Практикуйте это каждое утро, и в любое время, когда Вы только начинаете испытывать беспокойство или теряете сосредоточенность. Преимущество этой техники - в ее доступности. А отдача от нее неоценима.
6. Будьте собственным боссом

Вы - тот, кто отвечает за вашу торговлю. Лишь только Вы ответственны за свои успехи или неудачи в роли трейдера. Не рынок … не система торговли … не правительство и не Федеральная Резервная система.

Станьте собственным наставником. Наблюдайте за своим поведением во время торговой сессии. Особенно тщательно отслеживайте свои ощущения.

Сосредоточение на ощущениях даст Вам полезную информацию о вашей продуктивности. Помните, что само наличие “выигрышных” или “проигрышных” дней - не проблема. Важно, как Вы их переживаете.

Если Вы профессионал, то должны оставаться невозмутимым. Рынок не место для проявления раздражительности … маркет-мейкеры … несправедливость жизни…. Отрицательные эмоции являются ранними сигналами, что Вам следует остыть и расслабиться. Вернитесь в исходное состояние. Выявите участки напряжения в своем теле и расслабьте их. Просто отпустите. Еще раз выполните упражнение по визуализации. Напомните себе, что это лишь проценты. Это - лишь иная сделка, иной день.

Если Вы сделали ошибку - а у кого их нет? - не казните себя. Извлеките из нее пользу. Поблагодарите рынок за урок и двигайтесь дальше. Будьте благожелательны к себе! Очень важно избегать втягивания в цикл эмоционального самобичевания, который обычно приводит только к ущербу для счета и вашего эго.
7. Язык сознания

Пробуйте провести такой эксперимент:

Попросите друга закрыть глаза и вытянуть вперед руку. Теперь пусть он думает о слове “слабость”, а Вы надавите на его руку. Вы заметите, как легко она опустится вниз.

Повторите эксперимент, только теперь предложите ему сосредоточиться на слове “сила”. На сей раз, Вы заметите огромное сопротивление его руки, сдвинуть которую стало нелегко.

Два простых слова - два очень разных результата. Если слова имеют такую силу, только подумайте, что Вы делаете с собой, когда называете себя “идиотом” или еще хуже! Но слова проявляются еще тоньше, чем просто определения..

“Потеря”‘. Подумайте, о том, что всплывает в воображении при этом слове. Упущенная возможность. Трещина в жизни. Кража. Даже тяжелая утрата. Неудивительно, что трейдеры обнаруживают, насколько трудно принимать потери. Давайте называть их как-то иначе:

“Расход”. Ага, теперь это звучит лучше. Намного больше похоже на бизнес. Помогает перейти в нужное русло. Точно так же, но по другую сторону, давайте прекратим говорить о:

“Выигрыш” - опять погружаемся в эмоции … заменим его на:
“Доход”. Доход против расходов - это уже вроде и не о трейдинге… Бизнес.

С очень большой вероятностью Вы станете преуспевать, когда осознаете это. И забудете о втягивании вашего эго в воображаемые сражения, когда ваш разум попадает в ловушки ложного смысла слов.

Следите за своим языком в трейдинге. Всегда используйте нейтральные слова, как о себе самом, так и о рынке.
8. Меньше - получается больше

Лучшее время для сделок - обычно через два часа после открытия. Некоторые трейдеры также любят торговать в последние полчаса перед закрытием. В это время самый большой импульс, с реальным давлением покупателей и продавцов, создающим лучшие тренды.

Многие дейтрейдеры также следуют правилу “3 удара и Вас нет”. Они ограничиваются максимум тремя сделками в день и тем самым чрезвычайно снижают свой уровень стресса. Поступая так же, Вы станете действовать более четко и с меньшей вероятностью ошибок. Вы также страхуете себя от “самоубийственных дней”, когда лоссы идут один за другим, каждый следующий является результатом попыток оправиться от предыдущего… Читая это вне рынка, Вы можете подумать, что Вам никогда не попасть в эту западню.

Однако, просто удивительно, сколько трейдеров оказывается неподготовленными, когда лоссы нарастают, подобно снежной лавине. Пусть вашим девизом станет: “Завтра будет другой день”.

Успокойтесь. Не надо торговать 40 часов в неделю. Накапливайте прибыль постепенно. И Вы будете получать больше, работая меньше.
9. Примите жизнь

Выясните, зачем вы торгуете.

Это может быть удовольствием азарта, игрой нервов, выбросом адреналина при словах “финансовые рынки”.

Возможно, Вы наслаждаетесь статусом трейдера. “Привет - Я Джон До - Фьючерсный трейдер - Рад встрече… ” Для некоторых трейдеров, это - спасение. Они ненавидят мир вокруг себя - свою работу, начальника, жену, всю свою жизнь целиком. Трейдинг тогда становится фантазией, средством ухода от мира. На самом деле, торговля должна быть только одним.

Делание прибыли

Если Вы занимаетесь этим по любой другой причине, Вы, по всей вероятности, обречены на провал, потому что будете работать на эмоциях вместо холодного, механического мышления - признака хорошего трейдера. Посмотрите на свои мотивы для трейдинга. Не обнаружится ли там скрытая причина? Если в вашей жизни нет чего-то, что в настоящее время заполняет трейдинг, то Вам следует обратиться к этому. Живите сбалансированной жизнью. Не проводите, торгуя, целый день. Встречайтесь с людьми. Выйдите из скорлупы! Начните новый бизнес. Найдите новые интересы. Держите ваш торговый стол свободным от эмоционального хаоса.
10. Настоящий инструмент трейдера

Дейтрейдеры живут от момента до момента.

Напряженный пульс котировок, часто затрудняет видение картины в целом. Но Вы должны суметь сделать это, если хотите выжить и процветать..

Представление текущей сделки лишь одной из ряда помогает поддерживать дисциплину и снизить уровень эмоционального холестерина.

Но есть и такой инструмент торговли, который сможет действительно улучшить вашу производительность, больше, чем что - либо другое.

Дневник трейдера

Не надо думать о сентиментальных сентенциях, типа: “Дорогой Дневник … сегодня я … “, здесь не об этом.

Ваш торговый дневник может быть компьютерным - простым текстовым файлом, лежащим на рабочем столе. Или же Вы считаете традиционную ручку и бумагу более эффективными. (Есть что-то такое в письме на бумаге, что делает это более личным. Вероятно, движение руки и глаз координируется с мозгом.)

А кто-то выберет диктофон. Это хорошо, если Вы письму предпочитаете речь. Неважно, что Вы используете, важно, что Вы напишете (или скажете).

Не волнуйтесь о грамматике. Делайте заметки о том, что происходит. Несомненно, Вы можете записывать факты и цифры - тикер акции, время и дату, размер позиции, цену входа стоп-лосс, цену выхода. Но также и - что еще более важно - записывайте свои мысли. Если Вы колебались при входе в сделку, напишите об этом. Если Вы сейчас напуганы (страшное “Раскаяние Трейдера”) пометьте это. Когда выходите, поясните, почему. По стопу? Взял прибыль? Почему? Как Вы чувствовали себя перед выходом? Что чувствуете теперь, постфактум?

Запись такого комментария вашей торговли займет лишь несколько секунд. Но информация, которую Вы получаете, может быть бесценной. И вот почему:

В конце каждой недели, предпочтительно в выходные, когда рынки закрыты, рассмотрите все сделки недели.

Наверняка Вы увидите модель своего поведения. Вероятно, существует что-то, что Вы делаете, и это постоянно приводит к отрицательным результатам. И как только Вы идентифицировали проблему, решение обычно становится очевидным. Выполняйте это упражнение каждую неделю и каждый месяц, чтобы получить более долгосрочную перспективу. Только Вы можете сделать это для себя. Никто не позаботится о ваших делах лучше Вас самих.

Вам совсем не нужна последняя система торговли за миллион долларов, чтобы быть успешным в этом бизнесе.

Загляните в себя. Вы будете поражены результатами.

Характеристика биржевых ощущений

Психология поведения людей является ключом к пониманию происходящего на финансовых рынках. Все обычные, повседневные чувства и стремления проявляются в жестких рыночных баталиях как химический раствор на лакмусовой бумажке. Присущие всем нам ощущения - страх, жадность, надежда и др. - в быстром ритме биржевой торговли оказывают порой определяющее влияние на поведение трейдера. Слабые и самоуверенные, жадные и медлительные, все эти люди обречены стать жертвами рынка. Знание собственных способностей и предпочтений, положительных и отрицательных качеств может помочь избежать разорения. Если же вы к этому добавите способность адекватной оценки психологического состояния и соответствующего поведения рыночной толпы, то успех вам гарантирован.

Жадность

Движущей силой, которая заставляет нас работать на спекулятивных финансовых рынках, является жадность.

Если ваша жадность незначительна, то сделок вы будете заключать мало, упуская много хороших моментов. В данном случае рекомендуется заняться другим видом бизнеса, более спокойным.

Если же ваша жадность не знает границ, то вы будете стараться заключить как можно больше сделок, подвергая себя риску неясных перспектив. Лучше играйте в казино, это будет вам ближе по натуре и дешевле для кошелька.

Результатом действия жадности будет являться мотивация к заключению сделок.

Можно выделить два вида мотивации:

рациональная мотивация- обычно присутствует до первого вхождения в рынок у молодого трейдера, а также в работе профессионального трейдера;

нерациональная мотивация- выражается в азарте игрока и присутствует практически у каждого трейдера, однако одни контролируют свой азарт, а другие являются рабами эмоций и обречены на проигрыш.

Выявить, под влиянием жадного азарта вы играете или нет, можно с помощью следующих сигналов. Если трейдер спрашивает у других: “Что вы думаете по этому поводу?”. Если он рассказывает другим о своих открытых позициях. Если у трейдера нет плана работы, составленного до заключения сделок - все это говорит о том, что этот человек работает, скорее всего, под влиянием азарта, а не разума. Лучшим лекарством от азарта является составление плана заключения сделок (финансового плана деятельности).

Надежда и ожидания

Следующим фактором, подвигающим трейдера на заключение сделок, является надежда на получение прибыли. Естественно, смысл любой работы заключается в зарабатывании денег. Однако, при превалировании надежды над расчетом вы рискуете переоценить собственные возможности при анализе ситуации и превратить маленькую “муху” - реальность в “слона” - мечту. Надежда должна находиться в подчиненном отношении и к расчету, и к жадности. Именно огромная надежда приводит начинающих трейдеров к разорению.

Надежда определяет поведение трейдера в двух основных случаях:

в момент входа в рынок. Только надежда на получение прибыли может заставить человека совершить конкретное действие на финансовом рынке;

в момент получения убытков, когда возникает надежда на изменение ситуации к лучшему. Здесь надежда проходит три этапа своего развития и существования. На первом этапе, когда убытки незначительны, надежда неизбежна и может быть оправдана (если вы уверены в прогнозе и действуете согласно принятому ранее плану). На втором этапе, при дальнейшем росте убытков надежда восходит к своему пику. В этот момент трейдеру сложнее всего отделить свою надежду от реальных действий рынка. Решение вопроса - закрыть убыточную позицию или оставить все как есть - по большей части будет зависеть от того, насколько сильно разум трейдера контролирует его желания. Третий этап характеризуется критическими убытками, когда надежда уже оставляет трейдера и на смену ей приходит отчаяние (особенно сильное проявление отчаяния у слабых и начинающих трейдеров). Большинству рыночных игроков знакомо это ощущение пустоты, когда кажется, будто весь мир работает против вас. Человек, который все-таки пережил последний этап надежды, может смело считать себя состоявшимся трейдером. В последующей торговой практике события третьего этапа будут давать о себе знать в виде страха.

Страх

Страх возникает, когда вы получаете убытки. Одних страх парализует и они не могут вовремя остановиться и теряют все. Других же страх заставляет двигаться и заключать порой взаимоисключающие сделки, что также обычно только ускоряет разорение.

В критический момент лучше что-то сделать, чем сидеть сложа руки и наблюдать, как мечты о прекрасном будущем испаряются вместе с изменением котировок. Вместе с тем - противопоставьте судорожным действиям нервного холерика разумные и планомерные шаги по выходу из кризиса, не впадайте в панику. Действуйте четко по составленному вами до открытия позиции (соответственно до возникновения страха) плану.
Психоанализ действий трейдера

Трейдеру предлагается два варианта:
с вероятностью 100 % выиграть 85 000 долларов США;
или с вероятностью 85% выиграть 100 000 долларов США и с вероятностью 15% не выиграть ничего.
Объективная доходность обоих вариантов одинакова - 85 000 долларов США. Однако подавляющее большинство людей предпочтут первый вариант.Первый вывод - когда человек выигрывает, он не расположен рисковать.
Во втором случае трейдеру также предлагается два варианта:
с вероятностью 100% проиграть 85 000 долларов США;
или с вероятностью 85% проиграть 100 000 долларов США и с вероятностью 15% не проиграть ничего.
Здесь объективная доходность обоих вариантов одинакова - 85 000 долларов США. Однако подавляющее большинство людей предпочтут второй вариант.Второй вывод - когда человек проигрывает, он склонен рисковать.
Мы боимся рисковать, когда опасности нет, но рискуем и надеемся, когда опасность велика.
На рынке обычно происходит следующее:
в результате покупки некоторого товара на некоторый момент времени первой стороной (покупателем) была получена прибыль в 85 000 долларов. Эта сторона не рискует дальше и берет прибыль, совершая продажу данного товара третьему лицу. Вероятность заработать этим третьим лицом 15 000 долларов составляет 85%, а вероятность потерять - 15 %;
у другой стороны операции (продавца) на этот же момент времени возник убыток 85 000 долларов. Однако эта сторона не закрывает позицию и надеется в лучшем случае остаться при своих;
в дальнейшем цена, как и ожидалось, выросла и обеспечила третьему лицу доход в 15 000 долларов, а продавцу - аналогичный убыток;
существует, правда, и другой вариант развития событий - третье лицо может потерять 85 000 долларов, согласно 15 %-ной вероятности. Однако же в реальности потери этого третьего лица значительно меньше из-за постановки разумного стоп-лосс ордера.
Кто же это третье лицо? Как правило, - это профессиональный игрок или трейдер. Он использует боязнь выигрывающего человека потерять полученный доход и надежду теряющего деньги на отыгрыш. Профессионал в самый последний момент как бы вклинивается между первым и вторым и с огромной вероятностью на успех (85%) забирает свою долю, ставя на кон сравнительно небольшую сумму.
Наши слабости являются богатой пищей для профессиональных трейдеров.
Все начинающие трейдеры выигрывали часто и мало, а проигрывали редко и много. В итоге суммарные убытки превышали суммарную прибыль.
Основной задачей психоанализа действий трейдера является выявление психических недостатков, могущих привести к убыткам, и их коррекция.

Перед открытием и закрытием позиции обязательно узнайте, на основании каких данных или выводов совершается данная сделка. Если объективных причин и соответствующего им вразумительного ответа вы не получите, то перед вами инстинктивно или интуитивно ориентированный трейдер. Для инстинктивного трейдера характерна ссылка на физические причины осуществления сделки, ссылки на предыдущий опыт и поведение рынка. Интуитивно орриентированный трейдер вообще ничего вразумительного сказать не сможет, кроме ссылки на свои предчувствия. Если же факт заключения сделки будет логически объяснен, перед вами трейдер интеллектуального типа. Минус этого типа: чрезмерная разумность зачастую служит прикрытием страха перед неизвестностью рынка, страха перед заключением сделки.

Инстинкт, интеллект и интуиция

Восприятие трейдером рынка является синтезом деятельности трех основных качеств его тела, ума и души, трех “И” - Инстинкта, Интеллекта и Интуиции.

Инстинкт в трейдере проявляется на материальном уровне. Любое первоначальное действие трейдера рассматривается именно как его желание удовлетворять разнообразные материальные интересы. Если, совершив какое-либо действие (покупку или продажу), трейдер потерпел убытки, то это почти то же самое, когда в процессе добывания пищи он натолкнулся на непреодолимое препятствие и потерял при этом или левый глаз, или правую ногу. Любой нормальный человек отступит и постарается в это место больше один не заходить.

Если же трейдер заработал, да еще и достаточно легко, то данный факт приравнивается к обнаружению им хороших лесных угодий, в которых водится много непуганой дичи. Трейдер будет почаще заглядывать в такие “хорошие угодья”. Так видится своеобразный прообраз трендового поведения рынка, когда сильная однонаправленная динамика цены сама себя подкрепляет.

Интеллект у трейдера проявляется в его способности логически осмыслить происходящее с ним и с окружающей его действительностью и принять на этой основе самое простое и верное решение. Если инстинкт действует неосознанно, пользуясь родовой памятью (это советы учителей и набор простых правил), то интеллект пытается самостоятельно осмыслить эти советы и правила в соответствии с собственным мировоззрением и изменившимися внешними условиями. Именно интеллект призван помочь найти выход из тупика, куда может завести простое следование старым правилам.

Интуиция- это способность человека проникать в сущность вещей не путем рассуждения или логического мышления, а путем мгновенного, неосознанного озарения. Это способность трейдера “видеть рынок не умом, а сердцем”. Но, даже имея высокоразвитую интуицию, нельзя действовать на рынке, используя только ее. Это то же самое, как ходить по краю обрыва с завязанными глазами. Это как минимум утомительно и, как максимум - можно лишиться всего.

Психологические аспекты работы на рынке Forex

Фантазия и реальность. Общепринятые мифы

Преуспевающий биржевик - реалист. Он трезво оценивает биржевую ситуацию и, сдерживая эмоции, строит реальные планы. Иллюзии - не для биржевика-профессионала. Дилетант же, проделав несколько неудачных операций и потеряв немного денег, впадает в панику. Его представления о бирже становятся чем дальше, тем искаженнее. У неудачников много фантазий о купле, продаже и выборе сделок. Это искажает действительность и препятствует успеху на бирже.

Удачливый биржевик должен распознать свои фантазии и расстаться с ними.

МИФ О БИРЖЕВЫХ ПРЕМУДРОСТЯХ.
Многие неудачники думают, будто преуспевающим биржевикам известны какие-то особые тайны. Благодаря этой фантазии у консультантов и торговцев готовыми к употреблению методиками биржевой игры нет недостатка в клиентуре. Упавший духом биржевик зачастую тратит весь свой биржевой капитал - лишь бы овладеть этими “премудростями” (покупает разные программы, “черные ящики” и другие методики, “безошибочно” анализирующие рынок).

МИФ О НЕДОСТАТОЧНОМ КАПИТАЛЕ.
Многим неудачникам кажется, будь у них счет покрупнее, они бы преуспели. Как правило, дилетанты вылетают из игры, а рынок, развернувшись на 180 градусов, устремляется, куда и предполагал проигравший. В этом неудачники усматривают доказательство верности их тактики. Тут-то и рождается фантазия: “Будь у меня счет покрупнее, я бы продержался чуть дольше и выиграл”.

У недотепы не хватает рассудка, а не капитала. Он с тем же успехом проиграет и при крупном счете, и при мелком. Он гиперспекулирует и нерасчетливо распоряжается деньгами. Он идет на риск, не оправданный ни для крупного, ни для мелкого счета. При всех достоинствах его тактики он вылетит из игры из-за неумения ее вести.

Биржевики часто интересуются, с какой же суммы начинать игру. Они хотят устоять перед вереницей потерь, перед временным уменьшением их капитала. Они сразу рассчитывают не выиграть, а проиграть. Вывод о недостаточном капитале - это их психологическая уловка, помогающая скрыть от себя две горькие истины: отсутствие самоконтроля при игре и реалистического плана контроля над капиталом.

МИФ ОБ АВТОПИЛОТЕ.
Биржевики, поверившие в сказку об игре на автопилоте, думают, что процесс накопления прибыли можно автоматизировать. Одни пытаются разработать свою автосистему биржевой игры, другие приобретают готовые у “специалистов”. Адвокаты, врачи, бизнесмены, годами оттачивавшие свое мастерство, выбрасывают тысячи долларов на покупку “готового к употреблению профессионализма”. В них говорит алчность, лень и математическая безграмотность. На сегодня системы биржевой игры обогатили лишь их поставщиков. Сложная человеческая деятельность не поддается автоматизации. Компьютерные системы обучения не заменили учителей, а программы для расчета налогов не вызвали безработицу среди бухгалтеров. При многих видах деятельности решение остается за человеком: машины и системы могут помочь ему, но отнюдь не заменить. Несмотря на использование автопилотов, авиакомпания не отказывается от летчиков, высоко оплачивая их труд. Ведь с непредвиденной ситуацией способен справится только человек. Также и на бирже: первое же непредвиденное обстоятельство - и вашего счета как не бывало.

Биржевики, страдающие автопилотной фантазией, пытаются жить как младенцы. Тогда мамаши делали за них все. Но биржа - не мамаша. Там вокруг суровые дяди и тети, которые норовят завладеть вашими деньгами, а не напоить молочком.

МИФ О БИРЖЕВЫХ ГУРУ.
Многие ратуют за свободу личности и независимость лишь на словах. Когда им приходится туго, они заводят совсем другую песню и начинают искать “сильную руку”. Упав духом, биржевики обращаются к гуру. На финансовых биржах есть три типа гуру: это гуру биржевого цикла, гуру чудодейственного метода и гуру-ископаемые. Первые предсказывают важные перемены биржевого курса. Вторые поставляют “уникальные методы” - прокладывают новые столбовые дороги к богатству. Третьи, избежав критических стрел, обязаны своей славой уходу из мира сего.

Гуру биржевого цикла. Он предвещает крупные подъемы или спады. С каждым верным предсказанием слава его растет, побуждая все большее число людей совершать куплю или продажу при новом его прогнозе. Когда гуру становится центром всеобщего внимания, его слова воспринимаются уже как само собой разумеющееся пророчество. Если вы распознаете новоиспеченного гуру, есть смысл следовать его советам. Учитывая, что аналитиков биржи тысячи, кто-то из них, безусловно, должен оказаться на высоте в тот или иной момент. Эта точность как у сломанных часов. Дважды в день и они показывают правильное время.

Успех гуру вершиться не только в миг удачи. Дело в том, что у каждого гуру есть своя излюбленная биржевая теория. Эту теорию - будь то теория циклов, объема сделок или волновая теория Эллиота - он обычно преподносит за несколько лет до своего звездного часа. Сначала биржа отнюдь не вдохновляется этим детищем и отворачивается от него. Но, меняясь год от года, она постепенно принимает его. Вот тогда-то на биржевом небосклоне восходит и загорается звезда этого гуру.

Гуру биржевого цикла - непрофессиональный биржевик, выдвигающий уникальную теорию. Гуру обычно зарабатывает на жизнь, публикуя биржевые бюллетени, а разбогатеть он может на консультационных услугах.

Гуру остается в почете, пока происходящее на бирже совпадает с его теорией. А когда его предсказания больше не сбываются, всеобщее преклонение сменяется всеобщей ненавистью.

В начале 70-х годов верховным гуру биржевого цикла был Эдсон Гулд. Он строи свои прогнозы на основании изменений стратегии Федерального резервного банка, которую определял по переменам учетной ставки. Согласно его знаменитому правилу “три шага - на четвертом споткнулся”, трехразовое повышение этой ставки означает ужесточение биржевой ситуации и последующую игру на понижение. И наоборот, трехразовое уменьшение ставки - сигнал разворачивания финансовой деятельности и тенденции к повышению.

Новый верховный гуру - Джозеф Гранвилл - появился в 1978 году. Изменения цен следуют за объемами сделок с акциями - эту мысль он выразил весьма образно: “Объем - это пар, движущий рыночной паровоз”.

Очередной гуру - Роберт Пректер - заявил о себе в 1984 году. Свою карьеру он сделал как специалист по волновой теории Эллиота.

Угадать в новом гуру будущую звезду и примкнуть к его окружению сулит выгоду. Но еще важнее предугадать пик его карьеры, ибо все гуру терпят крах - и начало его приходит на зенит их славы. Если все средства массовой информации благосклонны к гуру - значит, он добрался до этой вершины. Средства массовой информации остерегаются не имеющих успеха биржевиков.

Гуру чудодейственного метода. Фигурируют в основном на фьючерсных рынках (а гуру биржевого цикла - на рынках акций). Этот тип гуру “открывает” новый метод анализа или ведения биржевой игры. Над биржами всегда веют ветры перемен, и вчерашние методы могут сегодня не работать, не говоря уже о завтрашнем дне. Примеры гуру чудодейственного метода: в начале 70-х годов Джейк Бернстайн (прогнозы взлетов и падений на основе биржевых циклов), Дж.Питер Стейдлмайер (”Рыночный профиль” или “Market Profile” - секреты рождения спроса и предложения).

Гуру - ископаемое. Издатели переиздают его книги, новые поколения рьяных биржевиков кропотливо изучают курсы его лекций, народ слагает легенды об успехах приснопамятного аналитика. Но в лучах этой славы гуру уже не погреется - он в мире ином. Зато в этом мире есть кому погреть руки на его репутации и утратившим силу авторским правам. Примеры гуру - ископаемых: Р.Н.Эллиот и легендарный У.Д.Ганн.

К гуру обращаются те, кому нужен сильный вожак. “Эти люди бродят с концом пуповины в руках, присматривая новую розетку для этой вилки”. Гуру никогда не переведутся, ибо их требует публика. Всякий же разумный биржевик должен понимать, что в конечном счете никакой гуру его не обогатит. Добиться победы он может лишь собственными усилиями.

САМОВРЕДИТЕЛЬСТВО.
Очень много людей терпят крах в профессиональных, личных или служебных делах не по глупости или неведению, а из-за бессознательного стремления потерпеть этот крах. Для многих биржа олицетворяет человека, с кем в далеком детстве биржевик был в противоборстве. В результате этого они упорствуют, играя против биржи, против сложившихся там правил, в итоге проигрывая свой биржевой капитал. Сложившиеся в детстве психологические установки могут помешать успеху в биржевом деле. Нужно найти свою слабину и избавиться от нее. Полезно вести биржевой дневник - записывайте в него, почему вы открыли и закрыли каждую из сделок. Выискивайте повторяющиеся ситуации - модели ваших успехов и неудач.

ИГРА НА УНИЧТОЖЕНИЕ.
Во всех профессиональных и деловых кругах для вхожих в них имеются ремни безопасности: это начальство, коллеги и клиентура. Они остановят человека, если его действия наносят ущерб окружающим или ему самому. Законы обычной человеческой взаимопомощи на бирже не действуют. Там каждый биржевик старается сбить остальных. А те - его. Покупать по максимальному курсу дня - все равно что распахнуть дверцу автомашины в потоке транспорта. Как только приказ о купле достигнет биржи, спекулянты-продавцы ринутся к вам со всех сторон - оторвать дверцу вместе с вашей рукой. Ваше поражение желанно для них потому, что ваши деньги перекочуют к ним.
Основные постулаты индивидуальной психологии биржевой игры

Эмоциональное состояние игрока напрямую отражается на состоянии его капитала. Как ни хороша система выбора сделок, проигрыша не миновать, если биржевик берется за игру с предвкушением прибыли, со страхом потери или в расстроенных чувствах. В биржевой игре вы состязаетесь с острейшими умами в мире. Стоит допустить к схватке эмоции - и вашей игре конец. Надо быть психологически готовым к победе.

В ОБХОД СВОИХ ЖЕ ПРАВИЛ.
Совершив несколько удачных сделок, большинство любителей уже считают себя гениями. Голова идет кругом при мысли, что в силу своей уникальности можно пренебречь своими же правилами - успех все равно обеспечен. Вот тут-то, двинувшись в обход своих правил, биржевик вступает на дорогу самовредительства и проигрывает все. Примета преуспевающего биржевика - его способность неуклонно накапливать капитал.

Нужно объективно регистрировать и оценивать свою биржевую деятельность. Полезно вести дневник с графиками биржи до открытия и после закрытия сделок, а также их реестр с подробным описанием, включая комиссионные. Нужно строжайшим образом соблюдать правила контроля над капиталом. Вполне возможно, что на самооценку вы потратите столько же сил, сколько и на оценку биржи. Спланируйте игру и играйте по плану. Не принимайте решений в игровое время.

УРОКИ БИРЖЕВОЙ ИГРЫ, ВЫНЕСЕННЫЕ ИЗ “АА” (общество “Анонимных Алкоголиков”).
Между алко-голиком и проигрывающим биржевиком есть явное сходство. Биржевик без конца меняет тактику игры, как алкоголик, который пытается решить проблему, перейдя с крепких спиртных напитков на вино или пиво. Неудачник не признает, что потерял контроль над ходом своей биржевой жизни. Пьющий может встать на путь выздоровления, лишь признав себя алкоголиком. Алкоголику нужно дойти “до ручки”, опуститься донельзя, попасть в такие отбросы общества, чтобы самому стало тошно - только тогда он поймет, что он алкоголик. Также и биржевик воодушевляется от выигрыша, чувствует себя всемогущим. Уверовав в свою непогрешимость, он действует опрометчиво и теряет выигранное. Скатившись на дно биржевой пропасти, он обречен вылететь с биржи. Лишь немногие понимают, что проиграли не потому, что неверно играли, а потому, что неверно думали. Такие люди могут изменить себя и выйти в преуспевающие биржевики. Поэтому первый шаг заключается в том, чтобы признать себя “биржевым алкоголиком”, “проигравшим”.

Проигрыш для неудачника - то же, что алкоголь для алкоголика. Маленький проигрыш сродни одной выпивке. Крупный проигрыш - гулянка. Череда проигрышей - это запой. Проигравший мечется от одного рынка к другому, от одного гуру к другому, от системы к системе. Капитал его иссякает, а он все пытается воскресить приятный вкус победы.

Желающий остаться трезвенником должен запомнить раз и навсегда: он алкоголик. Возомни он, что победил алкоголь, возврата к пьянству не миновать. Поэтому каждое деловое утро надо начинать с того, что, устроившись перед экраном с котировками, говорить: “Здравствуйте, это я, Джон. Я проигравший”.

ТЯГА К СДЕЛКАМ. Преуспевающие биржевики реагируют на потери, как выпивающие за компанию реагируют на алкоголь: попробовали и хватит. Череда потерь для них - сигнал тревоги: пора приостановить игру и поразмыслить над своими методами. Неудачники не в силах себя сдержать: они продолжают игру, ибо пристрастились к ее волнующим кровь моментам и все еще надеются на крупный выигрыш. Они переходят границу между деловым риском и азартной игрой. Неудачники вступают в сделки под влиянием минутного порыва, впадают в игровой запой и пытаются отыграться. В результате этого проигрывается биржевой капитал. Некоторые неудачники потом устраиваются в советники - так алкоголик, пропив все, устраивается мыть рюмки в баре (допивая остатки).

Большинство неудачников обманывают себя и других, изображая благополучие в игре. Они все беспорядочнее обращаются с капиталом, небрежно ведут записи, выкидывают брокерские квитанции. Неудачник сродни алкоголику, не желающему знать, сколько рюмок он осушил.

НА ДНЕ. Человек всю жизнь возводит пирамиду самооценки. У большинства она высокая. Для удачливого умницы больно оказаться на дне пропасти. Первое возможное побуждение - спрятаться от всех. Знайте: вы не один такой. Там до вас побывал каждый биржевик. Строить новую биржевую жизнь вы сможете, лишь, признав, что причина проигрышей в вас самом. Только тогда вы сможете развить в себе присущий победителю самоконтроль.

ВЛАСТЬ НАД ПОТЕРЯМИ. Алкоголик должен признать, что он не властен над потреблением спиртного. Биржевик должен признать, что он не властен над потерями. Биржевик должен идти на деловой риск, но ни в коем случае не превышать его величину. Он должен определить допустимую степень своего делового риска, т.е. максимальную сумму, которой можно рискнуть при каждой сделке (например, 2 % от суммы депозита). Если вы видите потенциально выгодную сделку, но придется превысить этот (2 %-ый) барьер, то надо ее пропустить. Если сумма вашего делового риска будет превышена хоть на доллар, включая комиссионные, считайте себя проигравшим. Потерять хоть на доллар больше предусмотренного делового риска - все равно, что закутить, напиться до одури и очнуться в канаве, мучаясь от головной боли.

ЭМОЦИОНАЛЬНОЕ ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ. Биржа - один из самых больших аттракционов в мире. Это спортивное состязание, где можно быть и зрителем, и участником. Представьте себе, что вы попали на матч команд высшей лиги и за сотню долларов можете, покинув свое место на трибуне, выбежать на поле и присоединиться к игрокам. А уж если забьете гол, то вам заплатят по ставке профессионала. В первый раз вы вступите в игру после долгого выжидания удачного момента. Да и во второй раз тоже. Эта осторожность новичков и породила пресловутую присказку о так называемом “счастливом дебюте”. Но, забив несколько голов и получив хорошие деньги, дилетант начинает думать, будто он сильнее профессионалов. Алчные дилетанты выбегают на поле, не выжидая подходящего момента, и даже тогда, когда игра не сулит удачи. А когда их капитал иссякает после короткой череды неудач, они даже не понимают, что произошло.

Споткнувшись о пень, обезьяна, разъярившись от боли, бьет деревяшку ногой. Вы часто ведете себя, как она. Когда на бирже спад, а вы играете на повышение и начинаете удваивать ставку в проигрышной сделке. Вы действуете под влиянием эмоций, а не рассудка. Злость, страх, восторг при игре - враги успеха.

УСТАНОВКИ ПРЕУСПЕВАЮЩЕГО БИРЖЕВИКА.

Настройтесь на дальнюю биржевую дорогу, т.е. считайте, что будете биржевиком практически всю свою жизнь.

Постоянно учитесь. Читайте и слушайте знатоков, но относитесь ко всему с долей здравого скептицизма. Расспрашивайте знатоков, но не принимайте их на веру голословно.

Не будьте алчными, не набрасывайтесь на игру - сначала поучитесь. Биржа никуда не денется; месяцы и годы спустя перспективы на ней даже улучшаться.

Разработайте метод анализа биржи. Биржа - величина многомерная; для проверки намеченных сделок пользуйтесь несколькими методами анализа. Ориентируйтесь при проверке на факты биржевой истории и практические результаты. Биржи все время в движении, и нужны разные приемы: для игры на повышение, для игры на понижение, для игры в переходный период; кроме того, нужен метод определения самих периодов.

Разработайте план контроля над капиталом. Ваша первоочередная задача - не потерять капитал и продержаться много лет; вторая задача - постепенно приумножить его; третья - заработать высокую прибыль. Большинство ставит третью задачу на первое место, не подозревая о существовании первой и второй.

Победители и проигравшие мыслят, воспринимают происходящее и действуют по-разному. Вам надо заглянуть в себя, отбросить иллюзии и изменить свои привычки, образ мышления и действий. Перемены даются тяжело, но желающий стать профессиональным биржевиком должен потрудиться над изменением своего подхода к жизни и к бирже.

Психология биржевой толпы. Психология тенденций

СЛЕНГ “УОЛЛ-СТРИТ”. Особенно часто упоминаются названия четырех животных: быки, медведи, свиньи и овцы. Как говорят, быки делают деньги, медведи тоже делают деньги, а свиньи идут под нож.

Бык бьет врага рогами снизу вверх. Бык - это покупатель, игрок, который делает ставку на повышение и выигрывает от роста цен.

Медведь бьет врага лапой сверху вниз. Медведь - это продавец, игрок, который делает ставку на понижение и выигрывает, когда цены падают.

Свиньи - это алчные игроки. Потеряв всякую осторожность, они и попадают под нож. Одни свиньи покупают или продают непомерно большие для них позиции, прогорая при первом же незначительном движении рынка не в их пользу. Другие прогорают, передержав позиции.

Овцы - робкие игроки, боязливо следующие за тенденциями, слухами и гуру. Время от времени они, нацепив на себя бычьи рога или облачившись в медвежью шкуру, пытаются выступить в роли знатоков. Однако их легко узнать по жалобному блеянию, когда на бирже наступают трудные времена.

ЦЕНА. Покупатели хотят заплатить как можно меньше, а продавцы - взять как можно больше. Если представители обеих групп будут стоять каждый на своем, сделка никогда не состоится. Нет сделки - нет цены: ведь цены продавца и покупателя - лишь их желаемые цены. Торгуйся продавец и покупатель без свидетелей, их переговоры могли бы затянуться надолго. Однако на рынке оба поторапливаются. Ведь вокруг - масса колеблющихся наблюдателей, которые в любой момент могут стать конкурентами. Обилие колеблющихся биржевиков побуждает продавцов и покупателей быть посговорчивее друг с другом. Сделка совершается в том момент, когда два человека - покупатель и продавец - оценивают рынок одинаково. Любая цена - это сиюминутное соглашение о ценности рынка, достигнутое биржевой толпой и выраженное в факте совершения сделки. Цена - явление психологическое: это сиюминутная точка равновесия между игроками на повышение и понижение. Графики цен и объемов торгов отражают психологию биржевой толпы (покупателей, продавцов и колеблющихся наблюдателей).

Цена, а не конкретные люди или гуру, - главный лидер биржевой толпы. Победители воспринимают изменение цены в их пользу как награду; проигравшие воспринимают изменение цены против них как наказание. Пристально следя за ценой, члены биржевой толпы пребывают в блаженном неведении, что делают из нее своего вождя. Завороженные перепадами цен игроки создают себе кумира.

ПОВЕДЕНИЕ БИРЖЕВОЙ ТОЛПЫ. Соглашение о ценности (цена) все время меняется. В одних случаях оно устанавливается в мирной обстановке (цены меняются понемногу), в других - в буре страстей (цены начинают скакать). Опытный биржевик старается выбрать момент затишья для входа в игру и взять прибыль в штормовой период.

Технический анализ рынка - это изучение психологии биржевой толпы. Цель технического анализа - определить соотношение сил между быками и медведями, чтобы сделать ставку на более сильную группу. В случае приблизительного равновесия сил расчетливый биржевик держится в стороне. Технический анализ сродни опросам общественного мнения. Это сочетание науки и искусства. Научная часть заключается в использовании статистических методов, индикаторов и компьютеров; творческая часть - толкование полученных данных.

ПОТРЕБНОСТЬ БЫТЬ КАК ВСЕ. Большинство людей ощущают сильную потребность “делать как все”. Этот примитивный позыв присоединиться к толпе затуманивает ум, когда нужно принимать решение о сделке. Преуспевающий биржевик думает исключительно сам за себя. Он должен быть достаточно силен для самостоятельного анализа рынка и выполнения своих игровых решений. Никакой силач не выдержит, если на нем повиснет с десяток человек: колени у него подогнуться. Толпа глупа, но она сильнее вас. Ей по силам создавать биржевые тенденции. Ни в коем случае не играйте против них. Идти с толпой необязательно, но идти против толпы чрезвычайно рискованно. Толпа сильна, но примитивна; она действует бесхитростно и шаблонно. Живя своим умом, биржевик получает возможность обыграть толпу.

Члены толпы могут уловить верную тенденцию, но не ее разворот. Примкнув к группе, человек ведет себя как ребенок, следующий за родителями. Преуспевающие биржевики живут своим умом.

ИСТОЧНИК ДЕНЕГ. Деньги, на которые вы рассчитываете, принадлежат другим - людям, которые вовсе не собираются делиться с вами. Биржевая игра - попытка взаимного ограбления. На бирже масса “овечек”: они ждут, когда их остригут или пустят под нож. Это легкая добыча, но попробуете ее заполучить: сперва придется сразиться с опасными конкурентами.

ПЕРЕХОД ИЗ БАНКОВ ДЛЯ ВЕДЕНИЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ ИГРЫ. У служащих банков есть психологическое преимущество: они рискуют не своими деньгами. Большинство частников не в силах обуздать себя и отказаться от игры при неблагоприятном ее развитии. Банки же строго контролируют действия своих биржевиков (это предельная сумма риска на одну сделку и предельная потеря в месяц). Преуспевающие биржевики из банков получают повышение по службе и премиальные. Но и крупная премия может показаться грошовой тому, кто добывает миллионы для фирмы. Многие преуспевающие учрежденческие биржевики поговаривают о том, что собираются перейти в частники. Но совершают переход лишь единицы. Распрощавшись с компанией и рискуя теперь собственными деньгами, они попадают во власть эмоций: страха, жажды наживы, буйной радости, паники. Они редко преуспевают, играя на свой личный счет. Это еще одно доказательство того, что и залог успеха, и причина неудачи - в психологии. Помните: ваша цель не количество, а качество игр.

НЕЗАВИСИМОСТЬ. Вы должны строить свою игру на тщательно продуманном плане действий, а не метаться вслед за изменением цен. Запишите свой план и приколите его к стене. Необходимо точно определить условия вступления и выхода из игры. Не принимайте решения под влиянием момента, когда вы уязвимы для стихии биржевой толпы. Наблюдайте за собой и за изменениями в своем настроении во время игры. Записывайте причины своего вступления в сделку и правила выхода из нее, включая и контроль над капиталом. Ни в коем случае не меняйте план, когда у вас открытая позиция. Как в древнегреческом мифе о сиренах, заслышав их, зачарованные моряки бросались за борт и тонули. Одиссей же, желая послушать певуний, велел матросам привязать его к мачте, а самим набить уши воском. Так он и сирен послушал, и жив остался. Вы уцелеете как биржевик, если привяжите себя к мачте плана игры и правилам контроля над капиталом.

ПСИХОЛОГИЯ ТЕНДЕНЦИЙ. Цены растут или падают в зависимости от жадности и страха продавцов и покупателей, а не от их количества, т.к. количество купленных и количество проданных контрактов равны. При тенденции к повышению быки-оптимисты готовы заплатить больше, ибо рассчитывают на более высокие цены в будущем. Медведям же, когда цены растут, приходится туго, и они соглашаются продавать только по более высоким ценам. Тенденция к повышению заканчивается лишь тогда, когда большинство быков теряет боевой дух.

Падение цен воодушевляет медведей: они уже охотно идут на продажу на понижение даже по более низким ценам. Быки же в страхе соглашаются покупать только со скидкой. Тенденция к понижению заканчивается лишь тогда, когда большинство медведей теряет боевой дух.

Жажда наживы у покупателей и страх у продавцов на понижение - вот подъемные силы рынка. При очень сильном настрое на повышение они уже гонятся не столько за дешевизной, сколько за собственно участием - дабы не упустить подъем. Крутизна подъема зависит от эмоционального настроя биржевиков. Если покупатели лишь немного напористее продавцов, подъем идет постепенно. Если же покупатели эмоционально подавляют продавцов, рынок взмывает. Когда рынок идет вверх, продавцы на понижение чувствуют себя, как в западне: их прибыли тают на глазах, а потери растут. Когда они бросаются покупать для закрытия коротких позиций, подъем становится почти вертикальным (т.к. страх более сильное чувство, чем жадность). В конце концов, наступает то, что называется “обломным шоком”. Поступает огромная партия контрактов на продажу (т.к. начинается фиксация прибыли теми, кто покупал в самом начале тенденции к повышению), но у покупателей не хватает денег. Медведи приободряются. Готовится почва для разворота тенденции. Даже если быки, оправившись от удара, поднимут рынок на новую высоту, они уже не те: они стали пугливее (раз усомнившись в существовании Деда Мороза, малыш вряд ли снова поверит в него), а медведи - смелее. Разброд в ведущей группе и воодушевление ее противников подталкивают тенденцию к развороту, что прекрасно фиксируется осцилляторами (бычье расхождение/медвежье схождение). Все вышеперечисленное верно и для тенденции к понижению, только с точностью до наоборот.

Биржевой технический аналитик должен быть выше членства в партии “быков” или “медведей”. Он должен искать истину. Тяготеющий к быкам, глядя на график, будет думать: “Где бы тут подгадать момент для купли?” Действительно хороший аналитик стоит над схваткой и лишен пристрастий и к игре на повышение, и к игре на понижение. Пользуйтесь следующим приемом. Допустим, вы собираетесь покупать. Переверните график вверх ногами и посмотрите, дает ли он вам сигнал о продаже. Если да, то вы на верном пути.

Многие биржевики считают, что цель биржевого анализа - прогноз цен. Профессионалы же просто прорабатывают информацию и принимают решения, исходя из степени вероятности разных исходов. Для получения прибыли от биржевой игры предугадывать будущее не требуется. Нужно просто собирать сведения о биржевой ситуации и определять, кто задает тон - быки или медведи. Нужно также, определив силу доминирующей биржевой группы, оценить вероятность продолжения текущей тенденции. Кроме того, следует рационально распределять биржевой капитал. И, наконец, необходимо следить за своими мыслями и чувствами, чтобы не поддаться жадности или страху. Биржевик, который следует этим правилам, добьется большего, чем любой предсказатель.

ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ В ОБЛАСТИ ПСИХОЛОГИЧЕСКИХ АСПЕКТОВ ТРЕЙДИНГА НА FOREX

Для неэмоциональной работы необходимо:

Выставлять сразу же после открытия позиции стоп-ордер и тейк-профит.
Соблюдать правила контроля над капиталом (money management).
Передвигать стоп-ордер и/или тейк-профит только в направлении уменьшения убытка-увеличения прибыли. Увлекаться этим не надо, т.к. Вы рискуете, что какой-нибудь шальной тик слижет Ваш стоп (слишком близко пододвинутый к текущей цене), и цена совершит поход к Вашему лимиту уже без Вас.
Не закрывать позиции раньше момента срабатывания стопа или тейк-профита (кроме случаев, описанных в п.5 правил money management).
Не усредняться.
Не отыгрываться. В широко известной в узких кругах байке папа “ругал сына не за то, что он играл в преферанс, а за то, что отыгрывался”.
Своевременно отдыхать. Не входить в рынок усталым, какой бы ни казалась заманчивой ситуация.
Не принимать торговых решений в состоянии алкогольного и наркотического опьянения.

Все выигрыши и проигрыши на рынке форекс - это Ваших рук дело!
Форекс не желает Вам вреда, он просто делает свое дело!
Как только Вы сможете ограничивать убытки на рынке форекс: Вы станете зарабатывать деньги и Ваши минусы будут намного меньше плюсов!
Форекс - это миллионы людей! Никто не может знать о чем они думают, только предполагать!
Каждое предположение на рынке форекс должно включать четкое руководство по ограничению возможных убытков!
Трейдер проигрывает все деньги на форексе из-за предположений, не подкрепленным планом отступления!
Если форекс не подтверждает правильности Вашей сделки, не ждите пока он докажет что она неправильная, закройте ставку с минимальными потерями. Когда форекс докажет Вашу неправоту, будет поздно, потеря будет большой!
Рынок форекс в начале каждой сделки идет против Вас, с этим нужно смириться!
Анализ каждой сделки на рынке форекс - это Ваша гарантия будущих успехов в торговле!
Чтобы зарабатывать на рынке форекс, нужно обязательно играть по заранее разработанному стратегическому плану!
Игра без стратегии на форексе - это игра в казино!
Стратегия на рынке форекс - это самое главное!
Тестирование стратегии на рынке форекс должно занимать не меньше двух недель в реальном времени!
Тестирование стратегии на рынке форекс по истории должно занимать в среднем один год!

Стереотип 1: FOREX - это азартная игра.

Действительно, кредитное плечо 1:100, а то и 1:200, практикуемое во многих российских дилинговых центрах, приближает торговлю на этом рынке к рулетке. Такой финансовый рычаг используется на Западе довольно редко. Хотя российский обыватель уже научен горьким опытом, говорящим о том, что подобные игры до хорошего не доводят, но это мало кого остановливает, и реклама дилинговых центров иногда напоминает всем известные сентенции: “Кручу-верчу, (дальше подставляйте нужное слово в меру своего воспитания) хочу. Вот вам сто рублей на покупку “Жигулей”. Любимая игра Аллы Пугачевой и Раисы Горбачевой”. Многие из новичков, решивших “поиграть в FOREX” не имеют ни малейшего представления о том, каков механизм этой “игры”, какими факторами вызваны изменения валютных курсов и т.п.

Стереотип 2: FOREX - легкий путь к обогащению.

Легких путей к обогащению не бывает. В конечно итоге, приходится трудиться в поте лица даже не совсем честным личностям в их стремлении “заработать” на жизнь. Не говоря уже о людях, выбравших легальный бизнес. Квинтэссенцию подобного мнения мне недавно удалось услышать от одного знакомого. Тот, очевидно, начитавшись рекламы в Интернете, изрек: “Так это значит, можно тысяч десять долларов поставить, И… НЕ РАБОТАТЬ”. Вот она, сермяжная правда. Сидеть дома, ничего не делать и при этом получать деньги.

Эта красивая фантазия разбивается в пух и прах, когда человек действительно приступает к торговле. Любой вид биржевой деятельности сопровождается колоссальной психической нагрузкой. Что касается доходов, то торговля с использованием кредитного плеча не особо выделяется своей доходностью по сравнению с такими видами бизнеса, как например, телекоммуникации и сотовая связь. А вот риском вознаграждает сполна. И трейдер начинает осознавать этот риск, только когда приступает к работе с реальными деньгами.

Стереотип 3: научиться спекулировать на финансовых рынках проще простого.

Этот стереотип вызван рекламой различных подготовительных курсов, по окончании выдающих картонную “ксиву” с заковыристой надписью “Валютный дилер-аналитик международного финансового рынка”.

Профессия трейдера может быть приравнена к творческим специальностям. Научиться спекулировать за три месяца - это все равно, что учиться играть на скрипке экстерном или заочно. Нет четких правил, по которым движутся цены. Конечно, существуют рынки, где вероятность правильного предсказания достаточно велика, например: доллар/ рубль, доллар/ евро. Но, тем не менее, спекуляция на финансовых рынках требует знания не только международной экономики и финансов, но и методов математического и статистического анализа.
Между тем, среди начинающих трейдеров распространено утверждение о том, что технический анализ - лженаука, и все решает только знание психологии и опыт. Фундаментальный анализ вообще никакого внимания не заслуживает, короче… все построено на интуиции, как при игре в рулетку. Самое интересное, что версию о несостоятельности технического анализа поддерживают многие вроде бы квалифицированные специалисты.

Стереотип 4: пользуясь уже готовыми предсказаниями аналитиков, можно спекулировать, не обладая особой квалификацией.

Действительно, многие дилинговые центры предоставляют, и зачастую бесплатно, прогнозы по рынку FOREX. Делается это, как нетрудно догадаться, в рекламных целях. В тех редких случаях, когда в прогнозе присутствует фундаментальный анализ, он сводится к перечислению основных экономических индикаторов и индексов. Технический анализ, как правило, довольно однообразен. Стоит ли доверять на самом деле рекомендациям фирм, заинтересованных в том, чтобы трейдеры проигрывали?

Стереотип 5: торговля внутри дня - наиболее прибыльный вид биржевой торговли.

Среди российских валютных спекулянтов интрадэй-торговля приобрела гораздо большую популярность, чем на Западе. Вызвано это, в первую очередь, мечтами сорвать куш в короткий срок. Ко всему прочему, нехватка средств не позволяет российским инвесторам ставить далеко стоящие стоп-лоссы, поэтому среднесрочная и долгосрочная торговля сильно затруднена. Единственный выход - интрадэй-торговля.

Миф о том, что с помощью торговли внутри дня можно заработать 100-150 % от депозита за день, скорее всего, возник в результате обнародования лучших результатов конкурсных счетов. Кому-то просто очень повезло: открылся на все деньги и выиграл. А на реальном счете может ведь и не повезти. Следует учитывать, на конкурсных счетах люди не рискуют реальными деньгами, зато перспектива получить 300-500 USD вполне реальна.

Практика показывает, что российские трейдеры часто торгуют на 5-15 минутных барах, не зная при этом историю финансового инструмента. С математической точки зрения, интрадей-торговля, например на 5-минутных барах, есть попытка торговли случайным шумом, поэтому является потерей времени. С течением времени те, кто торгуют шум, обречены на поражение.

Хотя краткосрочные колебания не могут быть абсолютно случайными, преддетерменированный компонент в них ничтожно мал. Поэтому чрезвычайно маловероятно, что часто торгующий на коротком временном промежутке трейдер может действительно иметь прибыль на протяжении длительного времени. Кроме того, исследования утверждают об отсутствии циклов во внутридневных данных.

Давайте рассуждать с точки зрения здравого смысла. Если трейдеры, торгующие интрадэй, за день оборачивают депозит со 100-процентной доходностью, то человек, поставивший на кон в дилинговом центре 5000 USD, станет миллионером примерно через десять дней. Где же эти наши “новые Соросы”? Что-то о них не слышно.

Стереотип 6: и последний: механическая торговая система - истина в последней инстанции.

Этот стереотип пока только начинает приживаться на российской почве, поскольку механические торговые системы получили распространение сравнительно недавно. Полная уверенность в правоте системы, особенно если утверждается, что она построена на ультрасовременных технологиях нейросетей, приводит к гипнотическому состоянию: трейдер как зачарованный смотрит на быстрое сгорание своего депозита в тот момент, когда система показывает одно, а Сорос или Баффет делают совсем другое. Рынок никому ничего не должен. Огромные финансовые средства сосредоточены в руках фондов и крупных частных инвесторов, а им буквально начихать на все торговые системы сразу.

Роль рекламы в становлении мифа о FOREX.

Основной лейтмотив рекламы дилинговых центров сводится к тезису о том, что на FOREX можно заработать деньги легким путем. Чтобы продвигать этот тезис в массы в качестве рекламного средства используются, главным образом, псевдонаучные тексты, размещаемые на сайте дилингового центра. Зачастую они сводятся к неким “секретам знаменитых трейдеров”, которые чем-то напоминают афоризмы Козьмы Пруткова:

“Тренд заканчивается, когда его становится видно”.
“Тренд нельзя предсказывать, в него нужно входить”.
“Торгуйте тренды”.

Но основная часть рекламных текстов представляет собой ликбез для тех, кто попал на этот сайт совершенно случайно. До кризиса 1998 года FOREX в России представлял собой рынок институционального инвестора, поскольку существовали свободные деньги. Инвестициями на FOREX занимались все, кому не лень, соответственно, дилеры без работы не сидели. Теперь, поскольку, как сказал один премьер очередного правительства, “давалка кончается”, рынок переориентируется на частного инвестора (инвестора-трейдера). Банковского дилера нет надобности учить спекуляции, это скорей он может поучить персонал дилингового центра. А вот новые кадры нужны. Причем такие кадры, чтобы за счет их проигрыша дилинговый центр мог существовать.

Почему именно FOREX?

Очень многие специалисты невольно противопоставляют рынки FOREX и STOCKS друг другу. В России, где как говорилось выше, FOREX исторически сформировался как рынок частного инвестора, это противопоставление выражено еще резче. Действительно, даже за рубежом, где торговля с использованием финансового рычага имеет цивилизованный облик, спекулянты на рынке FOREX, как правило, не выходят на фондовый рынок, а профессиональные участники фондового рынка, в свою очередь, выходят на FOREX крайне редко. В России подобное “разделение труда” усугубляется еще и тем, что практика частного инвестирования в акции приказала долго жить после серии банкротств их эмитентов в 1994-95 гг. Мало того, существовавшая до краха финансовых пирамид прослойка индивидуальных инвесторов-рантье была настолько люмпенизированна, что о торговле с использованием кредитного плеча, краткосрочных спекуляциях и т.д. не могло быть и речи.

Если принять во внимание все вышеперечисленное, становится понятным, почему фондовый рынок в России стал уделом только профессионалов, управляющих капиталами крупных институциональных инвесторов. К рынку FOREX даже у тех же институционалов (банков, брокерских контор и т.п.) сформировалось принципиально другое отношение. Если для работы с акциями в финансовом учреждении, нужно не только высшее экономическое образование, но и сертификат ФКЦБ, который простые смертные получают, главным образом, за некоторую мзду, то у соискателя на должность трейдера рынка FOREX зачастую не спрашивают даже и образования. Обычно зачисление на штатную должность трейдера на рынке FOREX происходит на основании результатов отборочных торгов.

Еще одна немаловажная деталь, вытекающая из перечисленных факторов, - отношение многих трейдеров на рынке FOREX к своему занятию как к хобби. Если те, кто работают на фондовом рынке - профессионалы, а иначе просто не может быть, то среди трейдеров на FOREX преобладают именно дилетанты. К сожалению, человек чаще всего приходит к этому занятию случайно. Как правило, те, кто становится трейдерами, клюют на объявления, где предлагается обучение и трудоустройство по новой специальности “аналитик международного финансового рынка”. Далее, в большинстве случаев, события развиваются по следующему сценарию: на первом этапе человек начинает считать себя вполне способным зарабатывать на валютном дилинге большие деньги; на втором этапе он приступает к реальной торговле, первоначально выигрывая, а потом начинает проигрывать; на третьем этапе он отходит от этого вида деятельности и возвращается к прежним занятиям. Нередко валютный дилинг остается в качестве хобби, иногда приносящего доход. Однако по статистике, 95% выпускников подобных курсов отсеивается после проигрыша первого депозита. Они больше не возвращаются к этой деятельности, но дилинговые центры свой доход имеют.

Заключение.

Развитие рынка FOREX в России произошло спонтанно, во многом в ущерб становлению других финансовых и товарных рынков. Причины этого явления коренятся в том, что FOREX приносит владельцам дилинговых центров больше доходов, чем дилинг на фондовом рынке, где кредитное плечо по закону не может быть больше 1:2. Левередж, используемый на рынке FOREX, приводит иногда даже опытных трейдеров к отрицательной разности прибыли и убытков, несомненно, давая возможность дилинговым центрам получать стабильный доход. Как мы видим, PR дилинговых центров направлен, в основном, на то, чтобы доказать потенциальному клиенту неимоверную прибыльность операций на FOREX.